Prego,
Masterizza l'immagine sul CD
fare il boot sul CD (se non è già fatto, cambiare la sequenza del boot dal menu del BIOS mettendo il CD in prima e il hdd in secondo)
il sistema scarica i file necessari per l'installazione di windows
ti esce il menu per scegliere dove installare windows, scegli la partizione che vuoi (se il disco è partizionato)
cancella la partizione per avere un spazio non partizionato dove ricrei una nuova che formatti in NTFS e poi installi windows XP
se non hai mai formattato un PC prima ti raccomando di cercare guide su internet (c'è ne sono tantissime) che stampi per aiutarti durante l'installazione
*non dimenticare fare un backup dei tuoi dati prima di formattare (tutti i dati saranno cancellati)
*SP1 ti creerà alcuni problemi volendo installare alcuni driver e alcuni software che necessitano al meno XP SP2